AI狂潮啟動！高昂記憶體需求，台灣科技業迎機遇

30 秒看重點

• 事件：AI需求激增，帶動高階記憶體DRAM與HBM報價上漲，高盛看好三星。
• 意義：記憶體市場由跌轉升，反映AI算力升級的龐大需求，供不應求。
• 影響：台灣記憶體與相關電子材料廠受惠，但下游AI服務成本可能墊高。

AI狂潮下的記憶體危機與轉機？

當我們談論AI，腦中浮現的往往是ChatGPT、Midjourney這些能生成文字、圖片的酷炫應用，或是NVIDIA GPU那令人咋舌的強大運算力。但你可能不知道，要讓這些「聰明的機器」能夠快速學習、處理海量資訊，它們的大腦──記憶體，扮演著至關重要的角色。這次高盛的報告，正是精準點出了這個被低估卻又不可或缺的關鍵環節。

想像一下，AI模型的訓練就像是讓一位大學生閱讀無數本書籍來吸收知識。GPU（繪圖處理器）就像是那位學生，負責理解和記憶；而記憶體，則像是書架和筆記本，必須快速提供所需的資訊，並讓學生有地方寫下新學到的東西。AI模型越複雜、資料量越大，就需要越「大」且越「快」的書架和筆記本，也就是高容量、高頻寬的記憶體。

目前，推動AI發展的關鍵是「HBM（高頻寬記憶體）」。傳統的DRAM雖然也在漲價，但HBM才是真正的高端產品，它是專為AI晶片量身打造的，透過堆疊多層DRAM晶片，並以極短的線路連接，大幅提升了數據傳輸的速度和效率。這就像是把圖書館裡最常用的參考書直接放在書桌上，隨時可以拿到，大大節省了往返書架的時間。

高盛的預測，明年HBM價格將飆漲87%，這絕對不是誇大其詞。這背後的原因，除了AI晶片設計公司（如NVIDIA、AMD）對HBM的強勁需求外，還有一個很現實的問題：HBM的生產技術門檻非常高，目前只有少數廠商能大規模生產，供應相對吃緊。這種供需失衡，自然推升了價格。而DRAM，作為更廣泛應用的記憶體，也因為AI伺服器對其總體容量的需求增加，加上整體記憶體市場從低谷反彈，價格也跟著水漲船高。

這波記憶體漲價，無疑為長期處於景氣循環的記憶體大廠，如南韓的三星（Samsung）和SK海力士（SK Hynix）帶來了營收和獲利的曙光。而台灣，在這場AI記憶體大戰中，又扮演著什麼樣的關鍵角色呢？

台灣怎麼看這件事？

台灣的科技業，向來是全球供應鏈的要角，這次AI記憶體需求大爆發，台灣廠商同樣受惠匪淺。新聞中提及的「台燿」，就是一家專門生產「高階印刷電路板（PCB）」的廠商。你可以把PCB想像成AI伺服器裡的一張「總幹線路圖」，它負責連接所有零組件，讓它們能順暢溝通。而AI伺服器所使用的HBM，對PCB的要求極高，需要更高的線路密度、更好的散熱以及更穩定的訊號傳輸。台燿上半年EPS（每股盈餘）12.4元，超越了2025年全年預期，這直接證明了其在AI高階基材領域的強勁實力，也是台灣能在AI硬體供應鏈中站穩腳跟的明證。

此外，雖然台灣在HBM記憶體晶片製造上不如南韓領先，但在AI伺服器相關零組件、設備以及後段的測試、組裝等環節，都扮演著不可或缺的角色。例如，負責AI伺服器散熱的風扇、電源供應器，以及其他各式連接器、線纜等，都可能來自台灣廠商。同時，國發會也點出AI對台灣經濟的支撐作用，顯示台灣整體產業正積極擁抱AI帶來的機遇，並試圖規避潛在的全球經濟風險。

當然，這也意味著，若AI工具和硬體成本持續攀升，可能會讓AI服務的普及速度面臨挑戰。但長期來看，對於有能力掌握關鍵技術和生產環節的台灣廠商，這無疑是擴大市場份額、提升獲利能力的絕佳機會。尤其在AI治理與資安服務方面，也有像是中華資安這樣的廠商積極擴張接案，顯示台灣在AI生態系中的多元發展。

編輯觀點

AI的火車頭正在全面啟動，而記憶體，正是這列火車最關鍵的燃料之一。高盛的報告不僅是預告了記憶體市場的觸底反彈，更是用最實際的數字，描繪出AI時代對硬體基礎設施的「無底洞」需求。這對台灣科技業而言，是挑戰，更是巨大的機遇。我們不能只羨慕國外的AI模型有多強大，更要看見台灣在幕後供應鏈的關鍵實力。從高階基材到AI治理，台灣的參與度和重要性正隨著AI浪潮不斷被放大，如何把握這次「AI黃金十年」的關鍵時刻，將是我們持續關注的焦點。

常見問題

AI為何會推升記憶體需求？

AI模型需要處理和儲存大量的數據進行訓練與推論，這就像大腦需要足夠的短期記憶（DRAM）和長期記憶（儲存），AI越複雜，對記憶體的容量和速度要求就越高。

HBM是什麼？和DRAM有什麼不同？

HBM（高頻寬記憶體）是專為AI晶片設計的記憶體，透過垂直堆疊多顆DRAM，並用極短的線路連接，大幅提升了數據傳輸的「寬度」和速度，遠超傳統DRAM，適合AI運算密集的需求。

哪些台灣廠商會從記憶體需求上受益？

生產AI伺服器高階印刷電路板（PCB）的廠商如台燿，以及提供其他關鍵零組件、散熱、連接器、電源供應器的廠商，都有機會受惠於AI硬體升級潮。

AI成本上升會影響一般人嗎？

短期內，AI服務開發與營運成本的提高，可能反映在最終產品或服務的價格上，讓使用者感覺AI工具變貴，但長期來看，技術進步有望降低成本。

政府如何協助台灣業者參與AI趨勢？

政府可透過補助、政策引導、人才培育等方式，支持相關產業升級，例如補助企業訂閱AI工具提升數位競爭力，或投入AI研發與資安防護，鞏固台灣在全球AI供應鏈的地位。

名詞小教室

DRAM (Dynamic Random-Access Memory)

動態隨機存取記憶體，就像電腦的「臨時工作檯」，速度快，斷電後資料會消失，需要不斷刷新才能保持內容。

HBM (High Bandwidth Memory)

高頻寬記憶體，是專為AI設計的「高速特快車道」，透過堆疊多層記憶體並縮短傳輸距離，讓數據能瞬間超大量傳輸，專門服務AI巨獸。

GPU (Graphics Processing Unit)

繪圖處理器，原本是處理遊戲畫面的晶片，但因其平行運算能力極強，成為AI訓練與運算的主力「大腦」。

EPS (Earnings Per Share)

每股盈餘，公司賺的錢有多少是屬於每一股股東的，數字越高代表公司獲利能力越好。